比特币价格屡创新高，价格暴涨的幕后推手是谁？

周二，比特币价格创下历史新高，首次超过 2,900 美元。与5月初的价格相比，现在已经是当时的一倍多，五年来实现了500倍的涨幅。

对于美国人来说，比特币的大幅升值可能令人费解，因为支付网络在美国市场还远未普及。然而，一些专家表示，比特币最近的增长主要是由亚洲需求激增推动的。

自 5 月初以来，比特币的价值已经翻了一番多。图片来源/Bitcoincharts.com

“根据收集到的数据，我们认为投机是主要驱动力，”剑桥另类金融中心的比特币专家 Garrick Hileman 在 5 月下旬接受采访时表示。以这种方式表达。他说，调查显示，大多数用户买卖比特币是为了投机，而不是商品或现金。

当然，最大的问题是为什么市场突然如此看好比特币的未来。一个因素是，日本政府在 4 月份正式承认了加密货币的合法性，使比特币在亚洲最富有的主要经济体中享有更高的地位。在国际汇款服务中，使用比特币进行跨境现金转账的使用也稳步增长。

比特币最近也出现在新闻中，因为犯罪分子经常使用勒索软件要求受害者用比特币付款。这对比特币的形象不利，但可能会刺激需求。

如果以历史为鉴，最近比特币价格的飙升可能会让很多人失望，尤其是那些疯狂购买虚拟货币的人。因为，过去有过两次比特币价格上涨，分别是 2011 年和 2013 年，每次繁荣都伴随着崩盘。

亚洲的比特币需求飙升

早期的比特币泡沫主要发生在美国谁的比特币最多，但从 2013 年开始，比特币变得更加国际化。数据显示，上个月出现的比特币热潮主要是由于亚洲需求激增。

泡沫的高潮出现在 5 月 25 日，当时韩国的比特币价值达到 500 万韩元，约合 4,500 美元，远高于同期美国市场约 2,700 美元的价格。日本市场的比特币价格也比同期的美国价格平均高出 300 美元。

比特币在不同货币之间的广泛传播不应该发生在成熟的货币市场。交易者应该抓住套利机会在不同市场之间进行买卖，最终价差会消失。

然而，根据比特币交易所 GDAX 主管亚当怀特的说法，在新生的比特币市场上，套利的发生速度不够快。用美元买入和用韩元卖出的交易者也必须将韩元兑换成美元，而监管和机构障碍使他们无法迅速做出反应，以满足韩国对比特币飙升的需求。

过去两周，比特币在美元、日元和韩元市场之间的价差已经缩小。尽管如此，日本和韩国对虚拟货币的兴趣仍然有增无减。

Hillman 指出日本官方承认比特币是推动这股热潮的一个重要因素。长期以来，比特币其实已经得到了世界各国政府的认可，但现在日本政府更进一步，立法规定了日本的金融监管体系将如何适用于比特币等数字货币。

这反过来又会促使日本公司重新考虑这项技术，从而进一步发展。

比特币转账服务起飞

专注于比特币转账的服务开始扰乱游戏，挑战像 MoneyGram 这样的老牌企业。照片：凯特吉隆/盖蒂图片社

比特币的一个明显应用领域是国际汇款。传统的汇款网络，例如西联汇款和速汇金，既慢又昂贵。现在，不同的初创公司开始对比特币大做文章。

一个例子是韩国公司 Bluepan，它主要服务于日本和韩国的农民工，帮助他们向菲律宾和中国的家人汇款。Bluepan 表示，过去两年已处理了 6500 万美元的付款，该公司提供的数据显示，其交易量和总交易价值在过去一年半中增长了五倍。

当然，6500 万美元在全球国际汇款市场上只是杯水车薪，但有人猜测，更低的费用和更快的交易速度可能会让 Bluepan 等公司逐渐蚕食市场份额。

“汇款公司现在每月增长 10-20%，”ARK 投资管理公司的比特币分析师 Chris Burniske 说。“他们可以提供更便宜更好的服务。”

此外，大部分活动都发生在亚洲，如下图所示（引自 Garrick Hillman 的报告）：

图片来源/vox.com

该报告共调查了 48 家提供数字货币服务的公司，主要是比特币。该图表显示，这些公司的客户分散在世界各地，需求涵盖各种比特币服务。亚洲的主要服务需求是汇款，但它也占其他比特币服务的很大一部分。

有趣的是，每个服务类别都有一小部分北美客户，而汇款服务几乎没有北美客户。一个原因可能是全球金融体系主要以美元为基础，这使得美元和其他货币之间的服务比其他两种货币之间的转账更便宜、更容易。这让比特币服务公司更难撼动美国传统的汇款服务市场。

勒索软件使比特币声名狼藉

另一个可能提高投资者兴趣的因素是勒索软件的出现。勒索软件是一种恶意软件，它会破坏受害者计算机上的所有数据以勒索钱财。勒索软件背后的人偏爱比特币，因为比特币网络是分布式的，因此没有人可以追踪勒索软件的付款或帮助当局追踪收件人。

“我看到人们对敲诈勒索金额的不同估计。” 希尔曼告诉我，有些人认为受害者被勒索了数亿美元，但很难收集有关地下犯罪活动的准确数据。

比特币粉丝不愿讨论区块链的非法用途，例如从地下网页订购非法药物。此外，如果人们对比特币的认知成为敲诈勒索和毒品交易的平台，很可能比特币的长期信誉也将受到损害。

与此同时谁的比特币最多，毫无疑问，最近媒体关于勒索软件攻击的报道提升了比特币的知名度，这可能会让一些人开始了解比特币并考虑为自己购买比特币。

WanaCrypt0r 2.0 ransomware 勒索软件条款提供给中招用户。图片来源/vox.com

没有人知道比特币的公允价值

上述所有应用都对比特币整体需求的增长做出了贡献，但希尔曼强调，近期的价格上涨是由投机推动的，而不是货币的实际应用。人们越来越相信比特币的价格从长远来看仍会上涨，这已成为一个自我实现的预言。

不过，他们的想法不一定是错的。目前，现有比特币的总价值约为 450 亿美元，在国际上还是一个相对较小的数字，毕竟数万亿美元已经投资于股票、债券、黄金等资产市场。如果比特币真的成为跨境汇款的全球标准，那可能证明乐观主义者的希望是正确的。

另一种可能性是，比特币和黄金一样，将成为一种价值储存手段。当然，人们也会在珠宝和电子产品中使用黄金，但大多数黄金仍被视为传统金融机构之外的价值储存手段。比特币的历史比黄金短得多，但它的优势也很明显：更容易存储，只需单击一下即可在全球范围内转移。全球黄金供应价值数万亿美元。

还有另一种可能，就是近期的价格上涨只不过是一个投机泡沫。人们购买比特币可能只是为了以更高的价格出售。短期内，他们可以保持价格上涨，但最终，泡沫会破裂，开始适得其反，令市场恐慌。

这也是 2011 年春天发生的事情，当时比特币的价格在几周内从不到 1 美元涨到了 30 多美元，最终在同年 10 月跌至 3 美元以下。2013 年也出现了两次这样的泡沫，分别是 4 月和 11 月，这两次都是在市场崩盘之后出现的。

但另一方面，在每次泡沫之后，比特币都会反弹并继续创出新高。也许，它们毕竟不是泡沫。

无论哪种假设是正确的，很明显比特币是风险最高的投资选择之一。如果您以今天的历史高点买入，那么在接下来的几周内，如果您不小心，这笔钱可能会丢失。（本文首发于钛媒体，编译自Vox，译者/陈千民）